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FASB Issues Accounting Standard That Improves the Reporting of Accounting Changes as Part of Convergence Effort with IASB

FASB Issues Accounting Standard That Improves the Reporting of Accounting Changes as Part of Convergence Effort with IASB


The Financial Accounting Standards Board (FASB) has issued Statement No. 154, Accounting Changes and Error Corrections, a replacement of APB Opinion No. 20 and FASB Statement No. 3. The Statement applies to all voluntary changes in accounting principle, and changes the requirements for accounting for and reporting of a change in accounting principle.

Statement 154 requires retrospective application to prior periods’ financial statements of a voluntary change in accounting principle unless it is impracticable. Opinion 20 previously required that most voluntary changes in accounting principle be recognized by including in net income of the period of the change the cumulative effect of changing to the new accounting principle. Statement 154 improves financial reporting because its requirements enhance the consistency of financial information between periods.

USCPA試験頻出(私の当時ですが)の「会計処理の変更」に関する扱いに関して、取り扱いが変わるようです。

従来の会計処理は、三浦CPA officeのページに詳しく書いてあります。会計処理の変更によるインパクトは

会計処理変更による期首のR/Eの影響額を(Net of Taxで)P/Lの一区分として当期の利益に加減します。(例え変更が期中に行われたとしても期首の影響額がCumulative effectとなります) P/Lの表示位置は"Extraordinary items"の後になる。

と書いてあります通り、一部の例外を除いて、影響額をP/Lの一項目として記載し、その影響を当期の損益として一括で計上する扱いが採られていました。

上記一部の例外とは、工事完成基準と工事進行基準間の変更、棚卸評価計算をLIFO(後入先出法)からそれ以外の方法に変更する場合などで、過去の財務諸表を遡及して変更し、当期の財務諸表は期首の剰余金を変更するという扱いでした。

今回、国際会計基準との収斂(コンバージェンス)を目指す上で、米国側が歩み寄り、取り扱いを変更することになりました。それは、いままで例外的な扱いであったものを原則的な扱いにするということです。今後はどのような会計処理の変更でも原則として過去の財務諸表から遡及修正することになります(但し、会計基準の変更によるもので、その変更後の会計基準に別途の定めがあるような場合は除くようですが)

2005年12月から適用とのことなので、受験生の方は要注意です、もっとも基準が簡単になるので、受験にとっては朗報でしょう。

一方、実務家としては、この処理はかなりの力作業を強いるもので、また難題が増えたと言うことになるでしょう。いろいろな開示資料で10年間の損益など開示している場合がありますので、この遡及修正にはかなり頭を悩ませるのではないでしょうか。

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